インデックス投資信託の実質コストとトータルコストとは

つみたてNISAからインデックス投資を始める方にインデックス
投資ブログでよく聞くキーワードそれは「実質コスト」です。

当ブログでは実質コストとは、信託報酬を除いた実際にかかった
コストと読んでいます。具体例でその内容を見てみる。

例）
たわらノーロード先進国株式

１，交付運用報告書のPDFを見る
２，2ページ目の1万口当たりの費用明細で
　　比率合計-信託報酬＝実質コスト
　　0.281-0.243=0.038%
トータルコスト＝0.281%
信託報酬＝0.243%
実質コスト（信託報酬除く）＝0.038%

実質コストは運用結果のコストで事前計算できない費用明細は
・売買委託手数料
・有価証券取引税
・その他費用
となっている。

つみたてNISAで話題は信託報酬の引き下げ競争であり、実質コスト
は決算後の運用報告書を見ないとわからない。なので、投資初心者
の方は、新商品でなく販売開始から最低1年以上の経過した商品から
選定が望ましい。

ただマザーファンドが同じで運営報告書の実績のある商品から新商品
の実質コストを予測しているブロガーの方もいる。

例）
たわら先進国株でベンツを買うブログ
野村つみたて外国株投信、実質コストで全ての先進国株ファンドを抜く

信託報酬はネット証券で簡単に比較できるが、実質コストやトータルコスト
の比較は自分で計算するか、インデックス投資ブロガーの記事を参考に
するしかないのが現状です。

運用利回り結果は予測不能だが、コストは固定もしくは予測できる。
つみたてNISAは20年のお付き合いなので、実質コストとトータルコスト
は最初に確認したい数字です。

過去記事にも書いたが、インデックス投信で実質コストやトータルコストを
簡単に比較できるサービスが始まればぜひ利用したいと思う。なければ
自分で作ればと声が聞こえてきそうですが。

実質コストやトータルコストが可視化されると、インデックスファンドの運営
管理の全体的な質の向上につながると考える。